Výpočet dopadu inflace
Kalkulátor pro výpočet vlivu inflace na hodnotu a kupní sílu peněz.
Výsledky
Budoucí hodnota
Částka potřebná v budoucnu pro stejnou kupní sílu
| Ztráta hodnoty: | - Kč |
| Celková inflace: | - % |
Inflace v ČR
Vývoj meziroční inflace v České republice za posledních 20 let. Zelená čára označuje inflační cíl ČNB (2%).
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2,4 | 10,7 | 15,1 | 3,8 | 3,2 | 2,8 | 2,1 | 2,5 | 0,7 | 0,3 |
| 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
| 0,4 | 1,4 | 3,3 | 1,9 | 1,5 | 1,0 | 6,3 | 2,8 | 2,5 | 1,9 |
Hodnoty v % | Průměr: 3,1% | Cíl ČNB: 2% | Zdroj: ČSÚ
Co je inflace?
Inflace je růst obecné cenové hladiny v ekonomice. Znamená to, že za stejnou částku peněz si v budoucnu koupíte méně zboží a služeb než dnes.
Dopad na úspory
Pokud máte peníze uložené na účtu s nižším úrokem, než je inflace, reálně tratíte. Proto je důležité investovat nebo držet peníze na účtech s vyšším úrokem.
Jak funguje inflace?
Vzorce pro výpočet
Budoucí hodnota = Částka × (1 + inflace)^roky
Kupní síla = Částka ÷ (1 + inflace)^roky
Příklady dopadu inflace
| Částka | Inflace | Za 10 let | Ztráta |
|---|---|---|---|
| 100 000 Kč | 2% | 82 035 Kč | -18% |
| 100 000 Kč | 3% | 74 409 Kč | -26% |
| 100 000 Kč | 5% | 61 391 Kč | -39% |
| 100 000 Kč | 10% | 38 554 Kč | -61% |
Kupní síla = 100 000 ÷ 1,03^10 = 74 409 Kč
Ztráta hodnoty = 100 000 - 74 409 = 25 591 Kč
Jak se chránit před inflací?
Investice
- Akcie a ETF - dlouhodobě překonávají inflaci
- Nemovitosti - hodnota roste s cenovou hladinou
- Zlato - tradiční ochrana hodnoty
- Dluhopisy - státní protiinflační dluhopisy
Spoření
- Spořicí účty - hledejte úrok nad inflací
- Termínované vklady - vyšší úrok za fixaci
- Stavební spoření - státní podpora
- Penzijní spoření - daňové výhody
Příjmy
- Valorizace mzdy - každoroční navýšení
- Vedlejší příjmy - diverzifikace zdrojů
- Podnikání - možnost zvyšovat ceny
Pravidlo 72
Rychlý odhad: 72 ÷ inflace = roky do poloviční hodnoty.
Příklad: Při 3% inflaci se kupní síla sníží na polovinu za 72 ÷ 3 = 24 let.
Více o inflaci
Typy inflace
- Poptávková (demand-pull) - vzniká, když poptávka převyšuje nabídku. Lidé chtějí kupovat více, než ekonomika dokáže vyrobit.
- Nákladová (cost-push) - způsobena růstem výrobních nákladů (energie, mzdy, suroviny), které firmy promítají do cen.
- Setrvačná (built-in) - očekávání budoucí inflace vede k požadavkům na vyšší mzdy, což dále zvyšuje ceny.
- Hyperinflace - extrémní inflace (nad 50% měsíčně), kdy peníze rychle ztrácí hodnotu.
Jak se inflace měří?
Inflaci měří Český statistický úřad (ČSÚ) pomocí indexu spotřebitelských cen (CPI).
- Spotřební koš - obsahuje ~700 položek (potraviny, bydlení, doprava, energie...)
- Váhy položek - podle podílu na výdajích domácností
- Měsíční sledování - ceny se sbírají každý měsíc na ~10 000 místech
- Meziroční srovnání - inflace = změna CPI oproti stejnému měsíci minulého roku
Příčiny inflace
- Měnová politika - příliš mnoho peněz v oběhu (kvantitativní uvolňování, nízké úroky)
- Fiskální politika - vysoké vládní výdaje a deficity
- Nabídkové šoky - nedostatek surovin, energie, přerušení dodavatelských řetězců
- Růst mezd - vyšší mzdy bez odpovídajícího růstu produktivity
- Kurz měny - oslabení koruny zdražuje importy
Kdo na inflaci tratí a vydělává?
Tratí:
- Střadatelé - hotovost a nízko úročené vklady ztrácí hodnotu
- Důchodci - fixní příjmy nestíhají růst cen
- Věřitelé - půjčené peníze mají při splacení nižší hodnotu
Vydělávají:
- Dlužníci - splácí "levnějšími" penězi (hypotéky, úvěry)
- Vlastníci aktiv - nemovitosti, akcie, zlato rostou s inflací
- Stát - daňové příjmy rostou, reálná hodnota dluhu klesá